人生を豊かにする経済とお金の学校 グローバル資産形成学院

AOIA通信VOL30

  • 投稿日:2011年11月13日

AOIA通信VOL30

「立冬や 節電の冬すぐそこに—」(ラニーニャ発生! NY10月積雪!! )

(師匠最新作より)

2011年11月13日

2011年11月11日11時11分11秒に撮ったデジタル時計の写真を、友人がFacebookにアップしていました。日本では満月の夜は生憎の雨。米国西海岸はどうだったのでしょうね?

気が付けば、秋らしい日をほとんど実感しないままの冬入り。冬眠前のクマ出没の報道が後を絶ちませんが、

「愛菜チャンの 目の下にクマ 出没す!」(同)

クマったもんです。

主な内容

1.最近の気になる動き

2.10月のヘッジファンド動向

3.AOIAアカデミーからのおそらせ

4.当面の海外視察スケジュール

1.最近の気になる動き

・ユーロは売られたのか?

ユーロが混沌としています。ドルに並ぶ、あるいは代わる国際通貨として期待されたユーロは満身創痍。お客様からも「ユーロは大丈夫でしょうか?」というお問い合わせを毎日のように頂いております。ただ、そうした方々の多くが実は、ついこの前まで「米ドルは心配だから、ユーロの比率を上げたほうが良いでしょうか?」。そして元をたどると「日本円は将来暴落する」と言われたから思ったからではなく)、外貨での運用を始めた、という方が多いのです。そもそも大丈夫とはどういう状態のことを指すのか?通貨として存在しなくなる状態なのか、他通貨に対し価値が下がり続ける(売られる)事を意味するのか?通貨分散の本来の意味を、もう一度良く理解する必要があると思います。

さて横道に逸れましたが、ギリシャの政局の混乱がひとまず収まろうとする一方、先週イタリアの国債金利は7.6%を超え、ドイツ国債との利回り格差は500ポイント以上に拡大しました。こうなるとユーロ離れも相当進んだに違いないと思うのですが、実際には意外とそうでもないということがわかります。
世界の外貨準備の通貨構成を見ますと、ユーロの割合は誕生後一貫して上昇してきました。ユーロ危機前夜の2009年12月時点には27.6%。それが今年6月末時点では26.7%とほとんど変わりありません。
一方世界の外貨準備総額は今年6月末時点で10兆803億7100万ドルと、5年でほぼ倍増、初めて10兆ドルに達しました。したがって実際はユーロへの投資絶対額は増えている事になります。つまりユーロの混迷にもかかわらず、少なくとも各国の中央銀行は新規の投資を増やした可能性があるわけです。

思ったよりもしっかりしている、というのが正直な実感であります。
・欧州とブラジルの親密度合い

ところで、注目しておきたい事実があります。欧州とブラジルの関係です。今月号の「選択」に取り上げられていますので、一部ご紹介しておきましょう。

ブラジルに投資されている方も多いと思いますが、現在、ブラジルのルセフ大統領やマンテガ財務相らは欧州救済に積極的な姿勢を示し続けていて、「海外メディアの多くは国際的な地位向上が狙い」と報道していますが、現実は少々意味合いが違うようです。

国際決済銀行(BIS)によれば、2011年3月時点の欧州から新興国への貸出残高は3兆4000億㌦。日本は2990億ドル、米国は7270億ドルに過ぎないので、圧倒的な規模です。その多くは中南米に向かっており、ブラジルへの貸し出しは同国GDPの約2割に相当する3700億ドル、中国やインドへの貸出額さえ超える額。しかも、ブラジルが誇る3500億ドルの外貨準備高よりも多く、実はその半分が債務危機で騒がれるスペインの銀行からのものです。南欧からの資金引き揚げという時限爆弾が破裂した時のレアルやボペスパ指数への影響は、2008年のリーマン・ショック後を超えるものになる可能性も指摘されています。そして、もう一つ。日本で大人気の7兆円規模に巨大化したレアル建て投信も不安材料です。7兆円は、ブラジルの国内総生産(GDP)の5%、外貨準備高の3割に匹敵し、1新興国への投信残高としては空前絶後の異常な規模。今年前半には空前のバブル状態だったレアルは2011年9月には急落し、日本のレアル関連投信は過去最大の資金流出を記録しましたが、その金額は全体の1%弱の7億㌦弱に過ぎません。たったこれだけの額でも市場は大きく動揺するのです。オリンピックやワールドカップという材料は、この10年間に6倍近く上昇した株価に既に織り込まれているとしたら。。。皆さんの当初想定したシナリオに、今も変化は無いでしょうか?

尚、22日発行予定の会員向けレターVOL2.には、上述のブラジルに加え

・「中国不動産バブル」は既におきているのか?

・「世界同時株安第2弾~米国債格下げの悪夢再び、そしてQE3の舞台裏~」

について詳述します。

会員レターについてはお問い合わせください。

2.10月のヘッジファンド動向

ダウジョーンズ・クレディスイス・コアヘッジファンド指数-10月に1.85%上昇

先週発表されたダウジョーンズ・クレディスイス・コア・ヘッジファンド指数は、10月に1.85%上昇。7つのストラテジー(投資戦略)のうち5つで利益を計上しましたが、年初来では苦戦が続いています。

同社によると、「先月、イベントドリブン戦略が最も好調なセクターだったのは、多くの投資マネージャーがポートフォリオをより低リスクなものへと再編成した為だ。」と分析。「こうした状況の変化は、9月のパフォーマンス(運用成績)を低下させる要因となった。ただ、9月に最も好調であったマネージド・フューチャーズは、10月になると最も振るわなかった。これは株式とコモディティのショートポジション、債券のロングポジションにおいてのトレンドの変化によるものである。」としており、トレンドの転換点があったことを示唆しています。

次の山は、今月末に向けて繰り広げられる連邦債務引き上げ法案の動向。しばらくは乱高下は避けられそうに無いと思います。

インデックス 2011年10月 2011年9月 年初来
ダウジョーンズ・クレディスイス・コア・ヘッジファンド指数 1.85% -4.23% -6.13%
コンバーチブル・アービトラージ -0.52% -2.64% -6.63%
エマージング・マーケッツ 1.73% -2.87% -1.15%
イベント・ドリブン 2.66% -5.71% -11.01%
フィックスト・インカム・アービトラージ 0.18% -1.50% 0.01%
グローバル・マクロ 1.84% -5.13% -9.14%
ロング/ショート・エクイティ 5.27% -6.13% -4.37%
マネージド・フューチャーズ -5.07% -0.14% -5.18%

3. AOIAアカデミーからのおそらせ

『投資戦略コース』のご案内
◆今後のAOIA講演会・セミナーのご案内
◆ AOIAアカデミーのご案内
◆フォーチュンプレイ会の概要 (11・12月開催日)
◆ランケンの経済英語、シリーズ3・危機編・投資戦略・WEBコースのご案内。

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ランケンの経済英語より『投資戦略コース』特設開催!!
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11月19日(土)にランケンの経済英語スクールにて『投資戦略コース』を開催いたします。
FXの基礎からヘッジファンド、元本確保商品の仕組み解説まで、一挙3時間!
ランケン氏に加え、私中田も後半部分を担当します。
今まで、ほとんど投資をしていない方、FXしか経験していらっしゃらない方、ある程度の経験はあるが更に色々な投資方法も勉強してみたいと言う方は是非どうぞ!

WEBコースでも参加できます。(5名以上の参加希望があれば・・・)
今回のコースに参加したいがご予定がある方、遠方で参加できない方。インターネットを通じてご参加していただけます!是非、WEBコースにてご参加ください。

今回は5名以上のご参加があれば特別に開催させていただきますので
お早めにお申し込みください。

▼お申し込みは下記よりお願いいたします。(会場参加者)
http://english-school.aoia.co.jp/course/senryaku/index.html

▼WEBクラス参加希望の方は下記アドレスまでご連絡ください。
E-mail : english-school@aoia.co.jp

下記内容を送信お願いします。
【お名前・ご連絡先・参加希望クラス(11月19日投資戦略コースWEBクラス)】

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今後のAOIA講演会・セミナーのご案内
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第6回AOIA講演会のご案内

講演テーマ:「目からウロコの金融新常識を一挙大公開」

~教科書的な常識は現実の非常識~

講師:角川 総一(かどかわ そういち)氏
とにかく面白くてためになる!なるほど、そうだったのか!の90分
◇日 時 11月17日(木)19:00~21:00
◇講 師 角川 総一氏 金融教育、金融評論家/株式会社 金融データシステム代表取締役
◇会 場 泉ガーデンカンファレンス (7階) ROOM4
http://argo-navi.net/mielca_aoia/PublicSeminar.aspx?gId=1&sId=1&eId=152

当日はライブ配信も予定しております。この機会をお見逃し無く!
詳細はお問い合わせください。

■AOIA HAPPY SEMINAR VOL.01

恒例のAOIA講演会とは別に、各界より著名な講師をお招きし、よりライフプランに直結した
テーマで講演をいただく『AOIA HAPPY SEMINAR』を開催いたします。

記念すべき第1回目の講師は、
【習慣の専門家】行動習慣マイスター佐藤伝(さとうでん)氏
http://mandalanikki.com/profile/
にご登場いただきます!

◇日 時 12月9日(金)19:00~21:00
◇講 師 佐藤 伝氏 【習慣の専門家】行動習慣マイスター
◇会 場 CROSS COOP 青山 9階大会議場

◇テーマ 「幸せに成功するためのお金の5つの習慣」
尚、今回ご参加いただいた方限定で、佐藤 先生からお金についての豪華特別プレゼントがあります。
『スピリチュアル・マネーとその活用法』
ご期待ください!

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◆AOIAアカデミー本講座ガイダンスのお知らせ。
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いよいよ来年1月より本講座が開講します。
AOIAアカデミーでは、全6回の講義を通じて、

・世界の経済に関して理解を深め、先を読む力を身につける。

・金融商品と投資の技術に関する幅広い知識を身につけ、選択肢を広げる。

・自分の性格と、現在置かれた状況に関して理解し、ぶれない判断の座標軸を得る。

ことを目的としています。また、AOIAアカデミーの受講を通じて、自ら資産計画を描き、定期的に見直しをかけることの出来る力を養います。

開催回 時間 講義内容
ガイダンス

(無料)

1.5h なぜ、資産形成が大事なのか。
講義:マクロ視点からみる、現代の世界経済
講義:世界情勢を読み、適切に資産を増やす、守る。
1.5h 事業規模と資産規模をどうしたい?
講義:経営者にとっての資産形成の価値
ワーク:目指す事業と資産のシミュレーションをつくる。
第一講 1.5h 人生のバランスシートをつくる。
ワーク:現在と未来のバランスシートをつくる。
ワーク:未来のバランスシートを実現するための計画をたてる。
1.5h これまでの投資経験を振り返る。
ディスカッション:これまでの投資の成功・失敗経験を語る。
講義:各々の投資経験から、成功/失敗の原因を理解する。
第二講 1.5h 25年間の資産形成を体験する。
シミュレーション:25年間分の模擬投資を行い感度を磨く。
1.5h ファンダメンタルズに関して理解する。
講義:国家が抱える成長要因/リスクから世界経済の動向を
読む力を身につける。
第三講 1.5h 世界の金融商品について学ぶ。
講義:債券/各国の株式/不動産/FX等、それぞれの金融商品
が持つ特徴を理解する。
1.5h 自分の性格を知り、自分にあった商品を知る。
ワーク:自分自身の過去の経験の洗い出しと、性格テスト
講義:得意とする金融商品を把握する。
第四講 1.5h テクニカル投資について学ぶ 1
講義:テクニカル投資の原理・原則について理解する。
1.5h テクニカル投資について学ぶ 2
講義:テクニカル投資の効果的な実践法。
第五講 1.5h 人に資産運用を任せる場合の利点と注意点 1
講義:資産運用を人に任せる際の原理・原則について理解する。
1.5h 人に資産運用を任せる場合の利点と注意点 2
講義:パートナーの選び方
講義:任せる部分と自分が判断すべき部分、判断基準
第六講 3h 総復習
ワーク:これまでの経験をもとに、資産運用プランを立てる。
ディスカッション:資産運用プランの総点検。懇親会

■まずは、無料ガイダンスにご参加ください
内容をきちんと理解いただくために、無料ガイダンスをご用意しました。
しかも、この無料ガイダンスは参加していただくことで本講座の受講費が、12万6000円から9万8000円へ割り引きされる仕組みになっています。

【無料ガイダンス開催日】
11月26日(土)14:00~15:30
12月18日(日)11:00~12:30
1月7日 (水)11:00~12:30

詳しくはお問い合わせください 。

▼詳細とお申し込みは下記URLから
【11月26日開催】
http://argo-navi.net/mielca_aoia/PublicSeminar.aspx?gId=1&sId=1&eId=170
【12月18日開催】
http://argo-navi.net/mielca_aoia/PublicSeminar.aspx?gId=1&sId=1&eId=171
【1月7日開催】
http://argo-navi.net/mielca_aoia/PublicSeminar.aspx?gId=1&sId=1&eId=172

※お申し込み方法がご不明な方はお問い合わせください。

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◆フォーチュンプレイ会の概要 (11・12月開催日)
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資産形成シミュレーション「Fortune(仮称) 」 体験セミナーのご案内

株式会社プロジェクトデザイン 代表取締役 福井 信英さんに相談して共同開発しました、資産形成・運用を体感していただくカードゲームFortune(仮称)。
体験会も回数を重ね、ご参加いただいた皆様から大変ご公表をいただいております。、
引き続き各地でほぼ毎週「世界経済の読み方とこれからの資産形成」セミナーをどんどん開催していきますので、是非一度ご参加ください。
プログラム内容
・資産形成シミュレーションFortune(仮称)の実施120分
※25年間の人生をシミュレートする、AOIA開発のツールです。
経済ニュースをもとに、金融の変化を読取ります。
・世界経済と金融の読み方40分
・現在の金融業界で働くということ30分
・質疑応答20分

■開催概要
【開催日程】
11月16日(水)19:00~22:00 3~8人×2卓
11月23日(祝)14:00~17:30 3~8人×2卓
12月7日 (水)18:00~21:00
12月16日(金)14:00~17:00
12月18日(日)14:00~17:00
12月22日(木)18:00~21:00

■会場:AOIA虎ノ門 汐留 オフィス
(日によって変更の可能性があります)
■定員:3~8人
※究極の少人数セミナーです。シミュレーションに取り組みながら、
疑問に感じたことをその場で質問頂き、じっくり答えるにはこの人数しかないと考えています。
■服装:自由(私服でお越し下さい)
■持ち物:筆記用具、ノート、計算機
■参加費:2,000円(当日、受付にて受領いたします)
詳細はお問い合わせください。

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◆ランケンの経済英語、シリーズ3・危機編・投資戦略・WEBコースのご案内。
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ランケンの投資に勝つための経済英語
シリーズⅡ市場編・基礎コース同時並行好評開催中!
いつも多数のご参加ありがとうございます。

待望のシリーズ先行予約受付開始!!いよいよ危機編の登場です!
お見逃し無く!
▼詳細とお申し込みは下記URLから
http://english-school.aoia.co.jp/

ランケンの経済英語スクール【WEBコース】新規開校!!
遠方の方々からご要望の高かった、インターネットのコースが開校しました!
今まで遠くてご参加を断念してしまっていた方々も現地の教室で行われる授業へインターネットを通じてご参加していただけます!
現在、下記のコースが提供されています。(3ヶ月毎に増えていく予定です。)
▼開催コースは下記URLからご確認ください。
http://english-school.aoia.co.jp/course/kiso/index.html

▼詳細とお申し込みは下記URLから
http://english-school.aoia.co.jp/course/webclass/webkiso.html
※お申し込み方法がご不明な方はお問い合わせください。
お手数をお掛けしますが、早急に改善いたします。

■セミナーのお問い合わせ先:担当:AOIA事務局
Tel.03-6273-3860mail:info@aoia.co.jp
http://www.aoia.co.jp/company/index.html
先日のスクールのイントロコースの様子がダイヤモンドザイにて掲載されています。!!
http://english-school.aoia.co.jp/school/books.html

5.当面の海外視察予定

香港: 11月28日-12/1日(確定)  12月11日-12月14日(確定)

その他の地域、タイミング等の詳細はお問い合わせください。

自宅のソファーで新聞を眺めて(読んでいたわけではない)いると、最近長い冬のトンネルを抜けて、春真っ只中の娘が

「お父さんこれ見て!」

とおもむろにカレシと一緒に撮ったプリクラを突き出してきた。

「フ-ン。。。」と突然の展開に、目的を訝りつつ二の句を継げずにいると、

横からすかさず

「なかなかいい子でしょ?イノッチに少し似た感じ!どうする?いきなりお嬢さんとX△*&$@%。。。」とわけのわからないことをニコニコ顔で畳み掛けるカミサン。

娘「どこかお父さんと似てね?」

カミサン「えぇー、○○チャンの方が爽やかで礼儀正しくてX&△*$@%・・・・・・・・・」

娘「○○チャンてのヤメテ!」

カミサン「でも○○チャンX&△*$@%・・・・・・・・・」

「ゴホンッ!なんか頼りなさそ。。。」

カミサン・娘「ヘーヘッヘッヘッヘX△*&$@%・・・・・・・・・・」

そこに写っているのは紛れもなくただのお子チャマ二人にしか見えない。

もっとも、富山の実家に帰宅するたび「あっちこっち忘れもんしたらかれんなや!」

と未だに言われるのは、いつまで経っても親から見た子供は幼い時のままということなのか>:<。正直横でカミサンが煽り立てても実感が沸かない。いずれは「その日」が来るのだろうけど。。。

まぁ、普段より1オクターブ高いマシンガン口撃も、頭上を飛び交う分には耳に心地よいものです^^。

次回は11月25日新月の夜にお届けする予定です。お楽しみに!

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〒105-0001

東京都港区虎ノ門2-9-11 信和ビル7階(今月からフロアが変わりました!!)

AOIA 株式会社

http://www.aoia.co.jp

info@aoia.co.jp

TEL:03-6273-3860   FAX:03-5777-6112

代表取締役

国際アセットコンサルタント

中田 裕

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